Réalisé à la demande de la reine Marguerite de Savoie, qui séjournait à Gressoney invitée des barons Beck Peccoz depuis 1889, le château s'élève au pied du Colle della Ranzola dans le lieu-dit 'Belvedere', en raison de la splendide vue qui domine de là toute la vallée jusqu'au glacier du Lyskamm. La pose de la première pierre de l'édifice eut lieu le 24 août 1899 en présence du roi Umberto Ier qui, assassiné à Monza un an plus tard, ne verrait pas l'achèvement des travaux, qui se prolongèrent jusqu'en 1904.
